به گزارش بورس فوری، نشست خبری عرضه اولیه شرکت مهندسی فکور صنعت تهران با حضور مدیران این شرکت و نماینده شرکت تأمین سرمایه کاردان به‌عنوان ارزش‌گذار برگزار شد. در این نشست، محمد وحید شیخ‌زاده نجار، مدیرعامل فکور صنعت تهران، رمضانعلی فلاح، معاون مالی و اقتصادی شرکت، و رضا غلامی، مدیر خدمات مالی تأمین سرمایه کاردان، جزئیات فعالیت‌ها، عملکرد مالی و مبانی ارزش‌گذاری این مجموعه را تشریح کردند.
بر اساس توضیحات ارائه‌شده، فکور صنعت تهران در کنار اجرای پروژه‌های مهندسی و پیمانکاری، در حوزه تولید، بهره‌برداری و سرمایه‌گذاری صنعتی نیز فعالیت دارد. مدیران شرکت، ترکیب این حوزه‌ها را از ویژگی‌های اصلی مدل کسب‌وکار مجموعه معرفی کردند و توسعه دانش فنی، اجرای پروژه‌های بزرگ، تأمین مالی و همکاری با شبکه تأمین‌کنندگان و متخصصان را پشتوانه گسترش فعالیت‌های آن دانستند.
عرضه اولیه «فکور» در هفته آینده
محمد وحید شیخ‌زاده نجار در ابتدای این نشست از برنامه عرضه اولیه شرکت در هفته آینده خبر داد و با اشاره به مراحل طی‌شده برای ورود به بازار سرمایه اظهار کرد: فکور صنعت تهران از مهرماه سال ۱۴۰۳ فرآیند دریافت مجوز پذیرش در فرابورس را آغاز کرد و در آذرماه ۱۴۰۴ به‌عنوان ناشر اوراق بهادار ثبت شد. نماد «فکور» نیز در بازار دوم فرابورس درج شده است.
وی با معرفی پیشینه شرکت، فکور صنعت تهران را مجموعه‌ای با حدود ۳۳ سال سابقه فعالیت عنوان کرد که طی این مدت، دامنه کسب‌وکار خود را از اجرای پروژه‌ها به فعالیت‌های تولیدی، بهره‌برداری و سرمایه‌گذاری توسعه داده است.
مدیرعامل شرکت همچنین تعداد نیروی انسانی مستقیم و غیرمستقیم مجموعه را حدود دو هزار و ۶۰۰ نفر اعلام کرد و گفت: بررسی فکور صنعت باید با توجه به مجموعه ظرفیت‌های آن انجام شود؛ زیرا فعالیت شرکت صرفاً به پیمانکاری محدود نیست و بخش‌های مختلف کسب‌وکار در ارتباط با یکدیگر عمل می‌کنند.
به گفته شیخ‌زاده نجار، ورود به بازار سرمایه در مقطعی انجام می‌شود که شرکت علاوه بر پروژه‌های جاری، برنامه‌هایی برای توسعه ظرفیت‌های صنعتی و گسترش سرمایه‌گذاری در حوزه‌های جدید دارد.
چهار شایستگی محوری در مدل کسب‌وکار فکور صنعت
شیخ‌زاده نجار، دانش فنی، توان اجرای پروژه، تأمین مالی و کار شبکه‌ای را چهار شایستگی محوری فکور صنعت معرفی کرد و گفت: این مؤلفه‌ها در کنار یکدیگر، امکان حضور شرکت در پروژه‌های بزرگ و پیچیده را فراهم کرده‌اند.
وی توضیح داد: دانش فنی، پایه طراحی راه‌حل‌های صنعتی و فرآوری است و توان اجرایی، این راه‌حل‌ها را به پروژه‌های عملیاتی تبدیل می‌کند. در کنار این دو بخش، ظرفیت تأمین مالی و شبکه همکاری با شرکت‌ها و متخصصان نیز برای پیشبرد طرح‌ها اهمیت دارد.
مدیرعامل فکور صنعت با تأکید بر تفاوت این مجموعه با شرکت‌هایی که صرفاً در یک بخش از زنجیره پیمانکاری فعالیت می‌کنند، اظهار کرد: شرکت تلاش کرده است میان قابلیت‌های مهندسی، اجرای طرح‌ها و حضور در فعالیت‌های تولیدی ارتباط برقرار کند.
او برخورداری از شبکه منسجم تأمین‌کنندگان، مشاوران، مهندسان و شرکت‌های فناوری داخلی و خارجی را از مزیت‌های مجموعه دانست و افزود: استفاده از این شبکه، ظرفیت لازم برای اجرای پروژه‌هایی با ابعاد بزرگ و نیازهای تخصصی متنوع را ایجاد می‌کند.
زیرساخت‌های آزمایشگاهی؛ پشتوانه توسعه دانش فنی
مدیرعامل فکور صنعت در تشریح ظرفیت‌های تحقیقاتی شرکت گفت: یکی از پیشرفته‌ترین آزمایشگاه‌های بخش خصوصی در منطقه شهریار تهران ایجاد شده است که امکان انجام آزمایش‌های مختلف روی سنگ‌های فلزی و غیرفلزی را فراهم می‌کند.
وی افزود: تجهیزات این مجموعه توسط یک شرکت آلمانی نصب شده و برای ایجاد زیرساخت‌های تحقیقاتی و آزمایشگاهی آن، سرمایه‌گذاری قابل‌توجهی انجام شده است.
شیخ‌زاده نجار، برخورداری از امکانات آزمایشگاهی را برای شناخت ویژگی مواد معدنی و انتخاب روش مناسب فرآوری مهم دانست و توضیح داد که این ظرفیت در کنار تجربه اجرایی شرکت، بخشی از پشتوانه حضور فکور صنعت در پروژه‌های معدنی و صنعتی است.
وی همچنین به برنامه توسعه زیرساخت‌های پژوهشی اشاره کرد و گفت: مجموعه در حال سرمایه‌گذاری برای ایجاد مرکزی تحقیقاتی در نزدیکی سیرجان است که بخش‌های اداری، صنعتی، آموزشی و پژوهشی را در بر می‌گیرد.
به گفته او، در طراحی این مرکز، امکاناتی برای استقرار پژوهشگران، دانشجویان و استادان در نظر گرفته شده و موضوعاتی مانند اینترنت اشیا و هوش مصنوعی نیز در فعالیت‌های آن مورد توجه خواهد بود. هدف از این برنامه، تقویت ارتباط میان پژوهش و مسائل اجرایی پروژه‌های صنعتی عنوان شد.
اجرای پروژه‌های بزرگ و هدف‌گذاری سه میلیارد یورویی
شیخ‌زاده نجار، اجرای پروژه‌های بزرگ را یکی از توانمندی‌های اصلی فکور صنعت دانست و اظهار کرد: پروژه‌هایی با ارزش بیش از ۵۰۰ میلیون یورو در زمره پروژه‌های بزرگ مجموعه قرار می‌گیرند و توان اجرای آن‌ها در زمان‌بندی محدود، از ویژگی‌های مهم شرکت است.
وی با اشاره به سابقه اجرایی فکور صنعت گفت: این مجموعه بیش از ۳۰ پروژه پیمانکاری تکمیل‌شده در کارنامه خود دارد و ۱۲ پروژه پیمانکاری جاری را نیز دنبال می‌کند.
مدیرعامل شرکت افزود: هدف‌گذاری انجام‌شده برای سال ۱۴۰۵، رساندن حجم فعالیت‌های پروژه‌ای مجموعه به حدود سه میلیارد یورو است. او تحقق این هدف را متکی بر توان مهندسی، ظرفیت اجرایی و شبکه همکاری شرکت دانست.
در این نشست، پروژه‌های فرآوری مواد معدنی، احیای مستقیم، فولادسازی و نورد از جمله حوزه‌های فعالیت مجموعه معرفی شد. شیخ‌زاده نجار همچنین به مشارکت در پروژه انتقال آب خلیج فارس از بندرعباس به سیرجان اشاره کرد و اجرای خط انتقال و ایستگاه‌های پمپاژ را از تجربه‌های زیرساختی مرتبط با مجموعه برشمرد.
رشد مقیاس فعالیت و توجه به پایداری کسب‌وکار
مدیرعامل فکور صنعت در پاسخ به موضوع پایداری فعالیت شرکت‌های پیمانکاری گفت: بررسی عملکرد تاریخی مجموعه نشان می‌دهد که فکور صنعت در دو دهه گذشته، روند توسعه مستمری داشته است.
وی اظهار کرد: مقیاس فعالیت دلاری شرکت طی ۲۰ سال گذشته حدود ۱۰۰ برابر شده و از حدود پنج میلیون دلار به حدود ۵۰۰ میلیون دلار رسیده است.
شیخ‌زاده نجار، توسعه بازارهای داخلی و خارجی و ترکیب فعالیت‌های تولیدی با اجرای پروژه‌های مهندسی را از عوامل گسترش کسب‌وکار معرفی کرد. به گفته وی، شرکت برای استمرار فعالیت خود، به ظرفیت‌های تولید، بهره‌برداری و نوآوری نیز توجه کرده است.
او فرآوری باطله‌ها و استفاده از ذخایر کم‌عیار را از حوزه‌هایی دانست که امکان توسعه فعالیت در آن‌ها وجود دارد و تأکید کرد: دستیابی به دانش فنی در این بخش‌ها، می‌تواند زمینه اجرای پروژه‌های جدید را فراهم کند.
مدیرعامل شرکت همچنین به حضور فکور صنعت در رتبه‌بندی شرکت‌های برتر کشور اشاره کرد و این جایگاه را حاصل مجموعه عملکردهای اقتصادی، صنعتی و اجرایی طی سال‌های گذشته دانست.
پروژه‌های معدنی و فولادی در مسیر توسعه
شیخ‌زاده نجار در تشریح بخشی از پروژه‌های شاخص، به اجرای طرحی با ظرفیت دو میلیون تن برای فولاد مبارکه در منطقه سنگان اشاره کرد و گفت: این پروژه در سال ۱۴۰۴ آغاز شده و پیشرفت آن در حال پیگیری است.
وی همچنین از اجرای پروژه بزرگ فرآوری مواد معدنی در محدوده‌ای نزدیک به زابل خبر داد و ظرفیت سنگ ورودی آن را ۱۶ میلیون تن عنوان کرد. این طرح در توضیحات مدیرعامل، از پروژه‌های بزرگ جاری مجموعه معرفی شد.
در بخش فولاد نیز، شیخ‌زاده نجار به بهره‌برداری از یکی از مدول‌های احیای مستقیم اشاره کرد و سرعت رسیدن آن به ظرفیت تولید و تحویل موقت را از دستاوردهای اجرایی شرکت دانست.
او پروژه فولادسازی و نورد ورق گرم را نیز از طرح‌های مهم در دست اجرا برشمرد و درباره پیگیری مراحل تکمیل آن توضیح داد. مجموعه این پروژه‌ها، در کنار فعالیت‌های تولیدی و بهره‌برداری، بخشی از برنامه توسعه فکور صنعت در زنجیره معدن و فولاد را تشکیل می‌دهد.
ورود به صنایع پایین‌دستی پتروشیمی در مکران
مدیرعامل فکور صنعت، توسعه سرمایه‌گذاری در صنایع پایین‌دستی پتروشیمی را یکی دیگر از برنامه‌های مجموعه عنوان کرد و گفت: این سرمایه‌گذاری از طریق شرکت پیشران صنعت فکور در منطقه مکران دنبال می‌شود.
وی افزود: منابع مالی این طرح از طریق صندوق توسعه ملی تأمین شده و ابلاغ مربوط به تأمین مالی به بانک عامل انجام شده است. شیخ‌زاده نجار رقم تأمین مالی مورد اشاره برای این برنامه را ۲۵۰ میلیون دلار اعلام کرد.
او توضیح داد که فرآیندهای مرتبط با تأمین مالی و اجرای طرح در حال پیگیری است. این برنامه در کنار سرمایه‌گذاری‌های معدنی و فولادی، بخشی از مسیر توسعه سبد کسب‌وکار مجموعه محسوب می‌شود.
مدیرعامل شرکت همچنین در تشریح برنامه‌های شرکت‌های زیرمجموعه، به اجرای نیروگاه خورشیدی ۱۵ مگاواتی، پیگیری طرح گندله‌سازی و توسعه زیرساخت انتقال گاز اشاره کرد. به گفته وی، این طرح‌ها برای پشتیبانی از فعالیت‌های تولیدی و توسعه ظرفیت‌های صنعتی دنبال می‌شوند.
درآمد ۴۰ همتی شرکت اصلی در سال ۱۴۰۴
در ادامه نشست، رمضانعلی فلاح، معاون مالی و اقتصادی فکور صنعت تهران، عملکرد مالی شرکت را تشریح کرد و از ثبت درآمد حدود ۴۰ هزار میلیارد تومانی شرکت اصلی در سال ۱۴۰۴ خبر داد.
وی گفت: درآمد پیمانکاری شرکت در این سال حدود ۳۴ همت بوده و رقم اعلام‌شده برای سود خالص عملیاتی شرکت اصلی نیز ۶.۱ همت است.
فلاح، هزینه‌های مالی شرکت را ۳۵۰ میلیارد تومان و مالیات را حدود یک همت اعلام کرد. وی همچنین با اشاره به روند تاریخی درآمدها افزود: درآمد فکور صنعت از حدود ۳۸۰ میلیارد تومان در سال ۱۳۹۵ به حدود ۴۰ همت در سال ۱۴۰۴ افزایش یافته است.
در بخش معرفی اولیه مجموعه نیز درآمدی حدود ۵۳ همت، دارایی‌هایی حدود ۵۴ همت و سود خالصی حدود ۶.۸ همت برای مجموعه مطرح شد. این ارقام در کنار گزارش معاون مالی از شرکت اصلی ارائه شد و در بررسی عملکرد، لازم است دامنه گزارش شرکت اصلی و مجموعه گروه از یکدیگر تفکیک شود.
افزایش سرمایه و کاهش نسبت بدهی
معاون مالی و اقتصادی فکور صنعت، تغییر ساختار مالی شرکت را از دیگر موضوعات عملکرد سال‌های گذشته عنوان کرد و گفت: نسبت بدهی از ۸۳ درصد به ۶۷ درصد کاهش یافته است.
وی همچنین از افزایش سرمایه شرکت از ۳۰ میلیارد تومان به هفت همت طی دوره مورد بررسی خبر داد. در بخش توضیحات مدیرعامل نیز، برنامه افزایش سرمایه به ۱۰ همت مطرح شد.
کاهش نسبت بدهی و افزایش سرمایه، در این نشست به‌عنوان بخشی از تغییرات ساختار مالی شرکت ارائه شد. فلاح در تشریح نمودارهای عملکرد، روند درآمد، سود و دارایی‌ها را مورد توجه قرار داد و بر گسترش مقیاس مالی فعالیت مجموعه طی سال‌های گذشته تأکید کرد.
اطلاعات مالی ارائه‌شده، در کنار توضیحات مربوط به پروژه‌ها و شرکت‌های زیرمجموعه، مبنایی برای معرفی ابعاد فعالیت فکور صنعت به فعالان بازار سرمایه بود.
ارزش حقوق صاحبان سهام؛ ۲۴.۸ همت
رضا غلامی، مدیر خدمات مالی شرکت تأمین سرمایه کاردان و ارزش‌گذار فکور صنعت، در بخش دیگری از نشست، نتایج ارزش‌گذاری را تشریح کرد و گفت: ارزش برآوردی حقوق صاحبان سهام شرکت ۲۴.۸ همت و ارزش هر سهم سه هزار و ۵۴۴ ریال محاسبه شده است.
وی توضیح داد: در فرآیند ارزش‌گذاری، عملکرد مالی شرکت و زیرمجموعه‌ها در سال‌های ۱۳۹۹ تا ۱۴۰۴، همراه با گزارش کارشناسی رسمی، بررسی شده است.
به گفته غلامی، درآمدهای اصلی فکور صنعت از فعالیت‌های پیمانکاری، تولید کنسانتره و سود شرکت‌های زیرمجموعه حاصل می‌شود و این بخش‌ها در بررسی وضعیت و چشم‌انداز شرکت مورد توجه قرار گرفته‌اند.
وی افزود: چهار روش ارزش‌گذاری با وزن مساوی ۲۵ درصد برای هر روش به کار گرفته شده و نتیجه نهایی بر اساس این ترکیب محاسبه شده است. رقم اعلام‌شده برای هر سهم، حاصل فرآیند ارزش‌گذاری است؛ در سخنان ارائه‌شده، این رقم به‌عنوان قیمت قطعی عرضه اولیه معرفی نشد.
پیش‌بینی درآمد و سود سال ۱۴۰۵
مدیر خدمات مالی تأمین سرمایه کاردان در ادامه، برآوردهای مربوط به سال ۱۴۰۵ را ارائه کرد و گفت: درآمد پیمانکاری فکور صنعت در این سال حدود ۵۱ همت پیش‌بینی شده است.
غلامی، سود ناخالص حاصل از پیمان‌ها را حدود ۴.۷ همت و درآمد فروش محصولات تولیدی را حدود ۷.۷ همت برآورد کرد. وی همچنین سود خالص پیش‌بینی‌شده شرکت برای سال ۱۴۰۵ را حدود ۶.۵ همت اعلام کرد.
این ارقام به‌عنوان پیش‌بینی‌های مورد استفاده در بررسی چشم‌انداز شرکت مطرح شدند و با عملکرد تحقق‌یافته سال ۱۴۰۴ تفاوت دارند. توضیحات ارزش‌گذار، تصویری از مفروضات درآمدی و سودآوری شرکت در سال جاری ارائه کرد.
در پایان نشست، شیخ‌زاده نجار با اشاره به مأموریت مجموعه در توسعه صنایع کشور، اخلاق‌گرایی، پاسخ‌گویی و سودآوری را از ارزش‌های سازمانی فکور صنعت معرفی کرد. وی گفت: توسعه کسب‌وکار از مسیر مشارکت‌های راهبردی، تملک و ادغام و گسترش درونی فعالیت‌ها دنبال می‌شود و حوزه‌هایی مانند مس و تولید آهن اسفنجی نیز در برنامه سرمایه‌گذاری آینده قرار دارند.
عرضه اولیه پیش‌روی «فکور»، در شرایطی اعلام شده که این مجموعه با ترکیبی از فعالیت‌های مهندسی، پیمانکاری، تولیدی و سرمایه‌گذاری به بازار سرمایه معرفی می‌شود. جزئیات زمان، تعداد سهام و شرایط عرضه، باید در اطلاعیه رسمی عرضه اولیه مشخص شود؛ در این نشست، تمرکز اصلی بر معرفی ظرفیت‌های شرکت، عملکرد مالی و برنامه‌های توسعه آن بود.