بازار سهام در هفته نخست بهمنماه ۱۴۰۴ زیر فشار ریسکهای سیستماتیک و ابهامهای سیاسی و اقتصادی، یکی از سنگینترین ریزشهای ماههای اخیر را تجربه کرد؛ افت دو رقمی شاخصها و خروج ۱۹ هزار میلیارد تومان پول حقیقی، از توقف روند صعودی بورس و بازگشت ترس به معاملات حکایت دارد.
به گزارش بورس فوری،بازار سهام در هفته نخست بهمنماه ۱۴۰۴ تحت تأثیر تشدید ریسکهای سیستماتیک و فضای مبهم سیاسی و اقتصادی، وارد فاز ریزشی شد و یکی از ضعیفترین عملکردهای ماههای اخیر خود را به ثبت رساند. خروج ۱۹ هزار میلیارد تومان پول حقیقی از بورس در کنار افت دو رقمی شاخصها، نشان داد ترس از سرمایهگذاری در سهام و بخش تولید بار دیگر بر رفتار معاملهگران غالب شده است.
در هفتهای که گذشت، موج اخبار منفی و افزایش نااطمینانیها باعث شد فضای احتیاط بر معاملات حاکم شود و اغلب سهامداران ترجیح دهند در سمت فروش قرار بگیرند. این رفتار، روند صعودی اخیر بازار را متوقف کرد و سیگنال روشنی از کاهش تمایل سرمایهگذاران به پذیرش ریسک در بورس ارسال شد.
شاخص کل بورس با افت ۱۰.۵ درصدی کانال چهار میلیون واحدی را از دست داد و در سطح سه میلیون و ۹۸۱ هزار واحد ایستاد. شاخص هموزن نیز همگام با شاخص کل، کاهش ۹.۵ درصدی را تجربه کرد و به سطح یک میلیون و ۲۵ هزار واحد رسید. افت همزمان این دو شاخص نشان میدهد فشار فروش، کل بازار را دربر گرفته و تنها به نمادهای بزرگ محدود نبوده است.
همزمان با ریزش شاخصها، حجم و ارزش معاملات نیز کاهش محسوسی داشت. قفل شدن بسیاری از نمادها در صف فروش، امکان دادوستد مؤثر را محدود کرد و میانگین روزانه ارزش معاملات خرد را به حدود ۱۵ همت رساند؛ رقمی که فاصله قابل توجهی با روزهای پررونق بازار دارد.
مهمترین نشانه ضعف بازار در هفته اول بهمن، خروج ۱۹ همت پول حقیقی بود. این رقم سنگین نشان میدهد سرمایهگذاران در شرایط فعلی ترجیح میدهند نقد بمانند یا سرمایه خود را به سمت بازارهای موازی با ریسک کمتر منتقل کنند. تداوم این روند میتواند عمق معاملات را کاهش داده و بازگشت بازار به مسیر صعودی را با چالش جدی مواجه کند.
تحلیلگران بازار سرمایه معتقدند در کوتاهمدت، بورس همچنان با نوسانات فرسایشی و احتمال ادامه فشار فروش روبهرو خواهد بود. تا زمانی که محرک مثبت و اثرگذاری در حوزه سیاست خارجی، کاهش ریسکهای سیاسی یا سیاستهای حمایتی شفاف در اقتصاد داخلی مشاهده نشود، نمیتوان انتظار بازگشت پرقدرت شاخصها را داشت.
در این شرایط، سناریوی محتمل برای معاملات هفته آینده، حرکت نوسانی شاخصها در سطوح فعلی یا حتی فشار فروش مقطعی است. با این حال، کارشناسان تأکید میکنند در صورت انتشار اخبار مثبت غیرمنتظره، بازار میتواند به سرعت وارد فاز بازگشتی شود؛ موضوعی که نشان میدهد بورس بیش از هر زمان دیگری به شوک خبری امیدوارکننده نیاز دارد.
- ارسال شده در 1404/11/8
- کد خبر: 128842