پیش‌بینی سود ۳۱٬۹۰۶ ریالی برای فزر در سال ۱۴۰۵

به گزارش بورس فوری، شرکت تحلیل‌دره آق‌پویا زرکان (فزر) گزارش پیش‌بینی عملکرد مالی خود برای سال مالی ۱۴۰۵ را بر اساس مجموعه‌ای از مفروضات محافظه‌کارانه منتشر کرد.

بر اساس این گزارش، انتظار می‌رود این شرکت در سال آینده سود ۳۱٬۹۰۶ ریالی به ازای هر سهم محقق کند.

مهم‌ترین مفروضات گزارش پیش‌بینی

نرخ دلار نیمایی برای سال ۱۴۰۵ با لحاظ اصل محافظه‌کاری و بر مبنای نرخ تورم برآورد شده است.
نرخ جهانی انس طلا برای سال ۱۴۰۵ برابر ۵۰۰۰ دلار در نظر گرفته شده است.
برنامه فروش شرکت معادل ۷۰۰ کیلوگرم طلا در سال است؛ البته در صورت افزایش نرخ انس جهانی، حجم فروش می‌تواند کاهش یابد زیرا نیاز مالی شرکت با فروش کمتر تأمین می‌شود.
نرخ فروش کانسنگ طلا بر پایه ۲۰ درصد عیار طلای کانسنگ محاسبه شده است.
حقوق مالکانه معدن برای شرکت معادل ۶.۲۵ درصد شمش طلا از هر تن برداشت لحاظ شده است.
با توجه به نگهداری موجودی طلا توسط شرکت و لغو برنامه افزایش سرمایه، انتظار می‌رود در سال آینده نیز میزان تقسیم سود بیش از ۹۰ درصد باقی بماند.
رشد هزینه حقوق و دستمزد بر اساس نرخ تورم محاسبه شده است.

نتیجه پیش‌بینی مالی فزر

بر اساس مفروضات یادشده؛

EPS پیش‌بینی‌شده سال ۱۴۰۵: ۳۱٬۹۰۶ ریال
نسبت قیمت به سود آینده‌نگر (Forward P/E): حدود ۳.۳۴ واحد

گزارش همچنین نشان می‌دهد که حاشیه سود فزر در مقایسه با سال‌های قبل رشد قابل توجهی دارد و با توجه به طلامحور بودن فعالیت شرکت، ریسک عملیاتی پایین، ذخایر مطلوب کانسنگ طلا و سابقه تقسیم سود بالا، سهم فزر در حال حاضر یکی از گزینه‌های کم‌ریسک‌تر برای سرمایه‌گذاری ارزیابی می‌شود.

خلاصه عملکرد مالی فزر

جدول سود و زیان (ریال)؛

درآمد عملیاتی ۱۴۰۴؛ ۲۲٬۷۶۶ میلیارد ریال

سود خالص ۱۴۰۴؛ ۵۰٬۲۸۷ میلیارد ریال

سود خالص پیش‌بینی ۱۴۰۵؛ ۱۷۲٬۲۹۲ میلیارد ریال

EPS پیش‌بینی ۱۴۰۵؛ ۳۱٬۹۰۶ ریال

حاشیه سود ناخالص در ۱۴۰۵: ۵۲ درصد

حاشیه سود خالص در ۱۴۰۵: ۲۹۱ درصد

روند سودآوری نشان می‌دهد که فزر وارد دوره‌ای از رشد پرشتاب و P/E جذاب شده است.

منبع: سبدگردان دانایان